Amerikaanse aandelen kopen vanuit Nederland

Amerikaans aandelen kunnen interessant zijn als je meer spreiding in je aandelenportefeuille wilt. De economie en aandelenmarkt in de Verenigde Staten zijn vele malen groter dan de Nederlandse markt. Dat biedt meer kansen en mogelijkheden. Je kunt er bijvoorbeeld beleggen in grote, invloedrijke bedrijven, zoals Apple, Facebook, Google, Amazon en Microsoft. Daarnaast zijn er een aantal interessante, typisch Amerikaanse beleggingen die je in Nederland niet tegenkomt. In dit artikel laat ik zien hoe je Amerikaanse aandelen kunt kopen, ook als beginnende belegger. Daarnaast bespreek ik de voordelen, risico’s en geef ik een paar praktische tips voor beleggen in Amerikaanse aandelen.

Waarom zou je Amerikaanse aandelen kopen?

Er zijn meer dan 4.600 bedrijven met beursgenoteerde aandelen in de Verenigde Staten. Deze bedrijven zijn genoteerd aan grote beurzen zoals de New York Stock Exchange (NYSE) en de Nasdaq. Het kopen en verkopen van Amerikaanse aandelen vindt grotendeels plaats via deze beurzen.

Beleggen in Amerika geeft je toegang tot wereldwijde marktleiders in technologie, gezondheidszorg, energie, kunstmatige intelligentie enz. Grote Amerikaans bedrijven staan bekend vanwege hun innovatie en concurrentievermogen. Dat maakt het zeker interessant om erin te beleggen.

Amerikaanse aandelen zijn ook populair vanwege het grote aantal dividend-aristocraten. Dit zijn bedrijven met een lange geschiedenis van dividenduitkeringen die ook nog eens elk jaar hoger worden. Bekende voorbeelden zijn:

• Albemarle (ALB)
• Becton Dickinson (BDX)
• Brown-Forman (BF.B)
• West Pharmaceutical Services (WST)
• T. Rowe Price (TROW)
• Caterpillar (CAT)

Daarnaast zijn er een aantal typisch Amerikaanse beleggingen, die je in Europa niet of nauwelijks tegenkomt. Ze zijn soms beperkt beschikbaar voor Nederlandse beleggers, of alleen beschikbaar als je gaat beleggen in ETF’s.  Een andere reden om Amerikaanse aandelen te kopen, is het feit dat er in de Verenigde Staten meer mogelijkheden zijn om te beleggen in aandelen die een dividend per maand betalen.

3 Typisch Amerikaanse beleggingen

Naast aandelen, obligaties en opties kun je in de Verenigde Staten ook beleggen in MLP’s, REIT’s en OTC-aandelen. Misschien heb je deze termen wel eens gezien bij je broker. Hieronder licht ik toe wat voor soort beleggingen dit zijn.

Master Limited Partnerships (MLP’s)

MLP’s zijn commanditaire vennootschappen met beherende en stille vennoten. De MLP’s geven beursgenoteerde aandelen uit, die ‘units’  worden genoemd. De meeste MLP’s worden vooral gebruikt voor investeringen in het transport, de verwerking en de opslag van olie en aardgas.De belangrijkste risico’s van beleggen in MLP’s zijn: marktrisico, wetgevingsrisico (fiscale afhandeling), renterisico en individueel bedrijfsrisico.

Als je wilt beleggen in MLP’s, vanwege het interessante dividend, hou dan rekening met het volgende: 

• Als buitenlandse belegger betaal je een vast tarief van 30% dividendbelasting over Amerikaanse dividendinkomsten. Het vaste tarief van 30% kan door middel van een verdrag worden verlaagd. Nederland heeft een belastingverdrag met de Verenigde Staten, dus dat betekent dat je uiteindelijk maar 15% dividendbelasting hoeft te betalen. Je betaalt geen inkomstenbelasting over het ontvangen dividend.
• De 30% belasting wordt eerst door de MLP ingehouden op de dividenduitkering. Er is meestal geen aangifteplicht, maar dan moet je als belegger wel een W-8 BEN belastingformulier bij je aandelenbroker ingevuld hebben.
• Normaal gesproken wordt er geen Amerikaanse belasting geheven als je de aandelen (“units”) weer verkoopt.

Als de MLP beschikbaar is voor Nederlandse beleggers, dan kun je gewoon beleggen in deze “units”. Ze hebben vaak een stabiele waarde en hoge dividendrendementen. Als dit aansluit bij je beleggingsstrategie en beleggingsdoelen, dan kun je beleggen in MLP’s. 

REIT’s 

Wil je graag beleggen in vastgoed met een leuk maanddividend? Dan kun je beleggen in Amerikaanse REIT’s.  REIT staat voor ‘Real Estate Investment Trust’. Een Real Estate Investment Trust (REIT) is een bedrijf dat vastgoed bezit, verhuurt of financiert. Als belegger kun je aandelen in REIT’s kopen. De inkomsten uit het vastgoed worden voor 90% uitgekeerd als dividend per aandeel. Daarnaast kun je profiteren van de potentiële waardestijging van de aandelen.

OTC markten

Op over-the-counter (OTC)-markten worden aandelen, obligaties en derivaten rechtstreeks tussen twee partijen verhandeld. Het handelen in Amerikaanse aandelen vindt dus niet plaats via de grote Amerikaanse beurzen zoals de NYSE. De OTC-markten bestaan uit een netwerk van brokers en dealers die kopers en verkopers met elkaar in contact brengen. OTC-markten zijn over het algemeen minder transparant en gereguleerd dan de traditionele beurzen. Daardoor kunnen ze risicovoller zijn voor beleggers. Overweeg je de aankoop van OTC-aandelen? Doe dan altijd goed onderzoek en wees je goed bewust van de risico’s.  Vanwege de risico’s wordt de handel op OTC-markten door sommige aandelenbrokers niet aangeboden.

Wat zijn de belangrijkste Amerikaanse beurzen?

Amerikaanse aandelen kopen doe je vooral via de belangrijkste Amerikaanse beurzen NASDAQ en NYSE. Om Amerikaanse aandelen te kunnen kopen, moet je aandelenbroker dus toegang bieden tot deze beurzen. 

New York Stock Exchange (NYSE)

De NYSE zit in New York. De beurs is in 1790 opgericht en is de grootste en oudste aandelenbeurs van Amerika. In april 2007 fuseerde de New York Stock Exchange met de Europese Euronext beurs. Zo ontstond de NYSE Euronext, de eerste transatlantische effectenbeurs. Er zijn meer dan 2.200 aandelen genoteerd aan deze beurs.

Om genoteerd te worden aan de New York Stock Exchange moet een bedrijf 400 aandeelhouders en 1,1 miljoen uitstaande aandelen hebben. Meer dan 80% van de handel vindt tegenwoordig elektronisch plaats. Een van de beroemdste indexen van de NYSE zijn de Dow Jones en de S&P 500. Deze index bestaat uit de 30 grootste bedrijven met een Wall Street notering

National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) 

De Amerikaanse beurs NASDAQ zit ook in New York City. De NASDAQ werd in 1971 opgericht door de National Association of Securities Dealers (NASD). Het was de eerste elektronische aandelenmarkt ter wereld. Tegenwoordig zijn er bijna 3.900 bedrijven aan de NASDAQ genoteerd.

De belangrijkste index van de beurs is de NASDAQ Composite, die al sinds de oprichting bestaat. De QQQ – ETF volgt de NASDAQ-100-index voor grote bedrijven. Daarnaast is er de NASDAQ Financial-100 Index, die de 100 grootste bedrijven qua marktkapitalisatie volgt. Naast deze indexen zijn ook de Dow Jones en de S&P 500 index verbonden met deze beurs.

Hoe kun je Amerikaanse aandelen kopen?

Beleggen in Amerikaanse aandelen vindt vooral online plaats. Om Amerikaanse aandelen te kopen, moet je een account openen bij een broker die toegang geeft tot de NYSE en de NASDAQ. Daarmee kun je net zo eenvoudig buitenlandse aandelen kopen als Nederlandse aandelen.  

Als je gebruik maakt van een broker die onder toezicht staat van DNB en de AFM, dan is het veilig om als beginner te beleggen in Amerikaanse aandelen. De risico’s zijn gelijk, ten opzichte van beleggen in Nederlandse aandelen. Dat betekent ook dat je je inleg kunt verliezen. Je buitenlandse aandelen worden apart bewaard in het bewaarbedrijf van de broker.

Amerikaanse aandelen kopen: in euro of dollar?

Misschien vraag je je af of je Amerikaanse aandelen moet kopen in euro of in dollar. De broker waar ik beleg in Amerikaanse aandelen, laat alle transacties in dollars via een tussenrekening lopen. Hierbij worden de dollars omgewisseld naar euro’s en daarbij heb je te maken met de wisselkoers.

De wisselkoers kan invloed hebben op je rendement. De waarde van je aandelen wordt in dollars bepaald en het dividend wordt ook in dollars uitgekeerd. Als de dollarkoers lager staat dan de koers van de euro, dan wordt je dividend lager. Je dividend wordt ook lager doordat er dividendbelasting wordt ingehouden.

💡 Voorbeeld 1 Stel: Je Amerikaanse aandelen betalen deze maand $ 35 dividend uit. Wisselkoers: 1 dollar = 0,86 euro Dividendbelasting: 15% Van bruto naar netto dividend:  $ 35 – 15% dividendbelasting = $ 29,75.Omrekenen naar euro’s: $ 29,75 * 0,86 = € 25,58 Je ontvangt € 25,58 aan dividend.

Als de dollar in waarde daalt, dan stijgt de koers van de euro. Er zijn immers meer euro’s nodig om hetzelfde aantal dollars te kopen. Dat heeft ook invloed op de waarde van je Amerikaanse aandelen en de hoogte van de dividenduitkering. Zie het voorbeeld hieronder.

💡 Voorbeeld 2 – Koers van de dollar daalt t.o.v. de euro Stel: Je Amerikaanse aandelen betalen deze maand $ 35 dividend uit. Wisselkoers: 1 dollar = 1,05 euro Dividendbelasting: 15% Van bruto naar netto dividend:  $ 35 – 15% dividendbelasting = $ 29,75.Omrekenen naar euro’s: $ 29,75 * 1,05 = € 31,24 Je ontvangt € 31,24 aan dividend.

Als de koers van de dollar daalt ten opzichte van de euro, dan stijgt de hoogte van je dividenduitkering in euro’s. De dividenduitkering in dollars blijft gelijk, want die staat los van de wisselkoers. 

Stijgt de koers van de dollar ten opzichte van de euro? Dan gebeurt er het omgekeerde:

💡 Voorbeeld 3 – Koers van de dollar stijgt t.o.v. de euro Stel: Je Amerikaanse aandelen betalen deze maand $ 35 dividend uit. Wisselkoers: 1 dollar = 0,65 euro Dividendbelasting: 15% Van bruto naar netto dividend:  $ 35 – 15% dividendbelasting = $ 29,75.Omrekenen naar euro’s: $ 29,75 * 0,65 = € 19,34 Je ontvangt € 19,34 aan dividend.

Als de koers van de dollar stijgt ten opzichte van de euro, dan daalt de hoogte van je dividenduitkering in euro’s. De dividenduitkering in dollars blijft weer gelijk, want het bedrijf betaalt nog steeds hetzelfde dividend.

Als je wilt profiteren van de koersverschillen, dan kan het handig zijn om een aparte dollarrekening te openen om te handelen in Amerikaanse aandelen. Interactive Brokers, Trading 212, LYNX, en DEGIRO bieden allemaal deze mogelijkheid. Je wisselt de dollars dan om naar euro’s op het moment dat dat het meest gunstig is.

Amerikaanse aandelen kopen: dit zijn de kosten

De kosten die je betaalt voor het beleggen in Amerikaanse aandelen zijn afhankelijk van de aandelenbroker waar je belegt. Dat geldt ook voor de hoogte van de kosten. Die verschillen per broker. Over het algemeen kun je rekenen op de volgende kosten: 

• Aansluitkosten voor Amerikaanse beurzen
• (Hogere) transactiekosten
• Kosten voor het omwisselen van valuta (euro naar dollar)
• Kosten voor een dollarrekening
• Dividendbelasting (15% met W8-BEN formulier)

Naast deze kosten kun je indirect te maken hebben met een waardedaling van je Amerikaanse beleggingen die veroorzaakt wordt door een dalende koers van de dollar. Je merkt dit vooral op het moment dat je aandelen koopt of verkoopt.

Veelgestelde Vragen